原標(biāo)題：又有上市公司高管被罰
來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)
中國(guó)基金報(bào)記者 秦薇
自上市后就風(fēng)波不斷的天合化工，在2020年被勒令退市后，又有新的進(jìn)展。
1月25日晚，香港證監(jiān)會(huì)宣布，香港市場(chǎng)失當(dāng)行為審裁處(“審裁處”)做出裁定，天合化工原行政總裁兼執(zhí)行董事魏宣因市場(chǎng)失當(dāng)行為，不得擔(dān)任上市公司的董事或參與上市公司的管理，為期4年，且天合化工及魏宣各自不得作出任何市場(chǎng)失當(dāng)行為。
香港證監(jiān)會(huì)在2020年9月初在審裁處對(duì)天合化工和魏宣展開研訊程序，同時(shí)，香港證監(jiān)會(huì)還在根據(jù)《證券及期貨條例》尋求原訟法庭頒令，令天合化工對(duì)公眾股東做出賠償。
虛增收入67億
天合化工主要生產(chǎn)化工產(chǎn)品，是中國(guó)石油(5.280, 0.14, 2.72%)化工及中國(guó)石油的一級(jí)網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商，2014年在香港上市，募集資金凈額約35.2億港元。上市不到3個(gè)月，天合化工就遭到做空機(jī)構(gòu)“匿名分析”狙擊，歷數(shù)其財(cái)務(wù)造假、虛增銷量和盈利規(guī)模等幾宗罪。
公司多次澄清和管理層增持股票依舊無(wú)法擺脫遭到調(diào)查的命運(yùn)，2015年3月，天合化工主動(dòng)停牌，此后業(yè)績(jī)也無(wú)法如期發(fā)布。2017年5月，香港證監(jiān)會(huì)在經(jīng)過(guò)2年多的調(diào)查后，勒令天合化工停牌，并表示調(diào)查發(fā)現(xiàn)其招股說(shuō)明書等公開信息含有虛假、不完整或具誤導(dǎo)性的資料。
證監(jiān)會(huì)在公告中指出，天合化工的招股章程所載有關(guān)其在2011年至2013年財(cái)政年度的業(yè)績(jī)資料中，銷售收入和盈利數(shù)據(jù)包含虛假或具誤導(dǎo)性資料，將公司的收入虛增了超過(guò)人民幣67億元，可能會(huì)誘使投資者認(rèn)購(gòu)或購(gòu)買天合化工股份及/或令其股價(jià)上升。
審裁處認(rèn)同證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果，認(rèn)為天合化工及魏宣在授權(quán)發(fā)出招股章程時(shí)，罔顧招股章程中被夸大的收入和盈利是否屬虛假或具誤導(dǎo)性。因此，裁定魏宣不得擔(dān)任上市公司的董事或參與上市公司的管理，為期4年。同時(shí)，天合化工及魏宣各自不得作出任何市場(chǎng)失當(dāng)行為，并須向政府和香港證監(jiān)會(huì)支付訟費(fèi)。
保薦人曾被罰7.27億
在針對(duì)上市公司和高管做出處罰前，曾參與天合化工IPO的三家外資投行在幾年前已經(jīng)收到了香港證監(jiān)會(huì)開出的天價(jià)罰單。
2019年3月，由于擔(dān)任天合化工聯(lián)席保薦人時(shí)沒有履行應(yīng)盡責(zé)任，美林和摩根士丹利亞洲分別被處罰1.28億港元和2.24億港元，瑞銀則因擔(dān)任包括天合化工在內(nèi)的三個(gè)IPO項(xiàng)目聯(lián)席保薦人時(shí)沒有履行應(yīng)盡責(zé)任，被處以罰款3.75億港元，更被吊銷牌照一年。
香港證監(jiān)會(huì)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，身為保薦人，三家投行在盡職調(diào)查中沒有嚴(yán)格遵守規(guī)定，對(duì)于盡職調(diào)查訪談過(guò)程中出現(xiàn)的預(yù)警跡象也沒有做出處理，訪談問題也過(guò)于模糊。香港證監(jiān)會(huì)行政總裁歐達(dá)禮曾指出，香港證監(jiān)會(huì)高度重視保薦人的高操守標(biāo)準(zhǔn)，只有這樣才能保障廣大投資者和維持香港金融市場(chǎng)的廉潔穩(wěn)健及聲譽(yù)。
上市前，天合化工曾是幾家外資投行競(jìng)相爭(zhēng)奪的香餑餑，摩根大通和瑞銀都曾為了爭(zhēng)奪其IPO項(xiàng)目為天合化工董事長(zhǎng)魏奇的女兒魏嬌安排工作。
在香港證監(jiān)會(huì)對(duì)天合化工IPO展開調(diào)查之余，相關(guān)投行也在內(nèi)部就聘用魏嬌的問題進(jìn)行自查。彼時(shí)，摩根大通恰好因聘用官二代和富二代事件遭到美國(guó)當(dāng)局調(diào)查，于是主動(dòng)退出了天合化工的IPO項(xiàng)目;后續(xù)為魏嬌安排工作的瑞銀如愿成為聯(lián)席保薦人，但有高管因此一度停職，并最終付出巨額罰款和被吊銷牌照一年的代價(jià)。
編輯：艦長(zhǎng)