臨近年底，基金圈最多的話題就是大家在討論今年基金虧了多少，相互比慘，有的甚至是滿倉(cāng)被套。基民虧錢，基金行業(yè)的日子自然就不好過(guò)。基金行業(yè)掀起了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，市場(chǎng)信心不足導(dǎo)致新發(fā)基金銳減，基金代銷機(jī)構(gòu)無(wú)奈“退圈”等種種現(xiàn)象，基金行業(yè)最近有點(diǎn)頹。

市場(chǎng)低迷新發(fā)基金銳減 本月以來(lái)新發(fā)基金僅有1只

2022年，權(quán)益市場(chǎng)相對(duì)低迷，數(shù)據(jù)顯示，截至12月6日，權(quán)益基金今年以來(lái)平均收益率為-15.51%。其中，持股倉(cāng)位在80%以上的普通股票型基金“失血”嚴(yán)重，今年以來(lái)平均業(yè)績(jī)?yōu)?18.89%，偏股混合型基金今年平均跌幅也達(dá)到19.63%。債券基金方面，2022 年前十個(gè)月，債券市場(chǎng)平穩(wěn)向上。在權(quán)益類產(chǎn)品遇冷的情況下，基金公司加大了債類產(chǎn)品的發(fā)行。不過(guò)，11 月以來(lái)，由于利率急速上行，導(dǎo)致債券市場(chǎng)出現(xiàn)大幅回撤，債券型基金也遭到不同程度的凈贖回。

12月7日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布了10月份公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)，顯示公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)26.55萬(wàn)億元，對(duì)比9月統(tǒng)計(jì)的26.59萬(wàn)億有所下降。就存量基金數(shù)量來(lái)看，股票基金、混合基金、債券基金及QDII基金總計(jì)從10263只增至10270只，僅增加7只，數(shù)量較少。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月8日，本月新發(fā)基金當(dāng)中僅有1只成立，新發(fā)基金成立數(shù)量也在下降。今年以來(lái)，單月基金發(fā)行階段統(tǒng)計(jì)當(dāng)中，以認(rèn)購(gòu)起始日計(jì)算，月度新成立的基金數(shù)量最高達(dá)到137只，發(fā)生在今年1月份，此后在8月出現(xiàn)過(guò)單月131只的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，隨后便低至單月80只左右，到本月目前已低至個(gè)位數(shù)。

另外，因債券市場(chǎng)大幅調(diào)整，近期債券基金出現(xiàn)普遍下跌。新發(fā)基金中債券型基金發(fā)行阻力仍然較大。有分析人士指出，債券市場(chǎng)明顯調(diào)整主要受資金面收緊以及防疫、地產(chǎn)政策影響，同時(shí)銀行理財(cái)與債基贖回或起到推波助瀾作用，至少?gòu)馁Y金面的緩和趨勢(shì)向好來(lái)看，債券價(jià)格有望止跌，但就投資者對(duì)新發(fā)基金的認(rèn)購(gòu)情緒來(lái)看，或仍顯示信心不足。

基金公司不香了嗎?多家基金公司掛牌轉(zhuǎn)讓

近日，多家公募基金的股權(quán)在公開(kāi)掛牌市場(chǎng)上尋求轉(zhuǎn)讓，包括民生加銀基金、長(zhǎng)安基金、紅塔紅土基金等。今年以來(lái)，已有多家基金公司完成股權(quán)變更，包括中信建投、華安、萬(wàn)家、華寶、泰達(dá)宏利等多家基金公司。

北京產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，三峽財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬轉(zhuǎn)讓民生加銀基金6.67%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)為1.49億元。信息披露起始日期為12月5日，信息披露結(jié)束日期為12月30日。另一家在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌的是：兵器裝備集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司擬轉(zhuǎn)讓手中的長(zhǎng)安基金管理有限公司6.67%的股權(quán)。此次轉(zhuǎn)讓底價(jià)為3700萬(wàn)元，信息披露起始日期為11月29日，12月26日截止。近期還有紅塔紅土基金的部分股權(quán)也被掛牌轉(zhuǎn)讓。深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所信息顯示，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)持有的紅塔紅土基金10.4839%股權(quán)在該所公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價(jià)約為1.28億元，掛牌起始日期為12月2日，掛牌截止日期為12月29日。

12月9日，中油資本發(fā)布《關(guān)于購(gòu)買銀河基金管理有限公司股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，公告中稱，為豐富公司業(yè)務(wù)類型，增強(qiáng)金融服務(wù)能力，中國(guó)石油集團(tuán)資本股份有限公司的全資子公司中油資本擬與公司控股股東中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以3.23億元購(gòu)買中石油集團(tuán)持有的銀河基金12.50%的股權(quán)。

為何各方紛紛轉(zhuǎn)讓基金公司股權(quán)?對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析，一方面是今年以來(lái)公募基金的表現(xiàn)有點(diǎn)差強(qiáng)人意，另外，隨著對(duì)基金行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)，一部分市場(chǎng)主體為遵守監(jiān)管相關(guān)規(guī)定選擇主動(dòng)退出非主營(yíng)業(yè)務(wù)。

第三方基金代銷機(jī)構(gòu)“退圈”

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)已有7家第三方銷售機(jī)構(gòu)注銷基金銷售業(yè)務(wù)牌照。今年2月，泰誠(chéng)財(cái)富也因違規(guī)被大連證監(jiān)局注銷基金銷售業(yè)務(wù)。此外，安存基金、科地瑞富基金、唐鼎耀華基金、晟視天下基金、植信基金等5家第三方代銷機(jī)構(gòu)因不同原因選擇主動(dòng)注銷基金代銷牌照。近日，證監(jiān)會(huì)決定注銷久富財(cái)富公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前第三方基金銷售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，但優(yōu)勝劣汰生態(tài)也在持續(xù)，中小代銷機(jī)構(gòu)面臨生存壓力，行業(yè)集中度或進(jìn)一步提升。另外，因經(jīng)營(yíng)管理漏洞、資產(chǎn)凈值要求不合規(guī)、信息披露違規(guī)等問(wèn)題，第三方基金代銷機(jī)構(gòu)年內(nèi)頻繁受到監(jiān)管處罰。

不過(guò)，第三方基金銷售渠道由于具備其獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，仍在當(dāng)前基金代銷市場(chǎng)占據(jù)重要份額。中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，基金代銷機(jī)構(gòu)“股票+混合”基金保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)榜中，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)共有18家，合計(jì)保有規(guī)模為1.43萬(wàn)億元，占百?gòu)?qiáng)總規(guī)模5.71萬(wàn)億元的約25%。不過(guò)，對(duì)于中小平臺(tái)而言，由于業(yè)務(wù)體量小，目前的行情下與其掙扎不如主動(dòng)放棄。

基金經(jīng)理：市場(chǎng)對(duì)明年的經(jīng)濟(jì)預(yù)期開(kāi)始轉(zhuǎn)向樂(lè)觀

雖然2022年的基金行業(yè)出現(xiàn)了不少困難。不過(guò)多位基金經(jīng)理表示，投資需要放長(zhǎng)眼光，年末更是要保持定力，看好明年的行情。

華寶動(dòng)力組合基金經(jīng)理劉自強(qiáng)表示，中長(zhǎng)期來(lái)看，我看好后續(xù)的行情。一方面，市場(chǎng)在3000點(diǎn)左右反復(fù)調(diào)整后，估值水平已經(jīng)處于歷史低位;另一方面，政府在穩(wěn)增長(zhǎng)方面持續(xù)發(fā)力，正扭轉(zhuǎn)房地產(chǎn)行業(yè)的危局;同時(shí)，疫情管理的精細(xì)化過(guò)程，將打破過(guò)去的桎梏。疊加今年形成的低基數(shù)，明年的經(jīng)濟(jì)大概率會(huì)出現(xiàn)復(fù)蘇。這將帶動(dòng)市場(chǎng)重回上升軌道。

萬(wàn)家基金副總經(jīng)理、萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略基金經(jīng)理黃海表示，這一方面是由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的下行，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期明顯放緩，美元兌人民幣匯率企穩(wěn);另一方面是由于防疫政策的優(yōu)化，以及房地產(chǎn)政策三箭齊發(fā)，市場(chǎng)對(duì)明年的經(jīng)濟(jì)預(yù)期開(kāi)始轉(zhuǎn)向樂(lè)觀。

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文/北京青年報(bào)記者 朱開(kāi)云

編輯/樊宏偉