隨著9月行情收官,公募基金“成績單”新鮮出爐。2023年9月29日,晨星中國公布了截至9月28日的公募基金各類產(chǎn)品業(yè)績榜單,其中諾安基金韓冬燕在管四只產(chǎn)品在不同統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)8次榮登同類TOP 10,值得一提的是,諾安先進(jìn)制造股票A、諾安行業(yè)輪動混合A因前瞻布局,均斬獲1年期業(yè)績榜冠軍,具體排名分別為1/239、1/153(同類分別為:大盤平衡股票、積極配置-大盤平衡)。
具體來看,諾安先進(jìn)制造股票A中長期業(yè)績皆佳,除了在1年期業(yè)績榜中力拔頭籌之外,在3年期、5年期業(yè)績排名中亦躋身同類前10,具體排名分別為6/172,10/118。由韓冬燕單獨(dú)管理的諾安中小盤精選混合在1年期、10年期業(yè)績榜單中均排名同類第2,具體排名分別為2/153、2/37(同類為:積極配置-大盤平衡)。除此之外,由韓冬燕管理的諾安低碳經(jīng)濟(jì)股票A在3年期、5年期業(yè)績榜中均排名同類前5,具體排名分別為2/172、5/118(同類為:大盤平衡股票)。
公開資料顯示,韓冬燕具有19年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn),7年投資管理經(jīng)驗(yàn),2010年1月加入諾安基金,現(xiàn)任諾安基金總經(jīng)理助理、權(quán)益投資事業(yè)部總經(jīng)理。韓冬燕的投資錨定“長”和“穩(wěn)”,她表示,優(yōu)秀的投資人往往能通過長期動態(tài)復(fù)盤將過往實(shí)踐轉(zhuǎn)變?yōu)槌掷m(xù)成長的智慧修行,把短期風(fēng)光變?yōu)殚L期業(yè)績。在投資中,韓冬燕屬于均衡精進(jìn)投資風(fēng)格,她表示,“均衡型不等于分散,要通過不斷優(yōu)化組合創(chuàng)造更多的超額收益。”在投資組合管理上,韓冬燕針對行情從低谷到高潮,提煉出一組“八字”方法論:逆取、證加、順守、溢賣,這是她對“買與賣”這個(gè)投資難題的哲學(xué)思索和總結(jié)。
對此,韓冬燕表示,所謂“逆取”,往往需要底部時(shí)積極挖掘定性變化、對定量變化保持期待。在行情上漲初期,采取的投資策略為“證加”,即在邏輯證實(shí)后對標(biāo)的進(jìn)行加倉,避免“買的不夠”的遺憾;在行情上漲中期,投資策略需換為“順守”,避免“賣的過早”。針對“溢賣”,韓冬燕表示,當(dāng)行情演繹到高潮階段,如果個(gè)股基本面發(fā)生變化、不符合“好公司”的標(biāo)準(zhǔn),則可賣出;從估值角度,綜合考慮不同角度估值指標(biāo)、長期空間、持有期收益率、持有期的機(jī)會成本等因素,如果個(gè)股都已高估或者風(fēng)險(xiǎn)收益比大幅下降,則要賣出。
“基金經(jīng)理需要通過保持長期、盡量穩(wěn)健的投資收益,獲取投資者的信任。”韓冬燕表示,實(shí)現(xiàn)這點(diǎn),除了基金經(jīng)理自身精進(jìn)成長之外,唯有不斷打磨、升級投研制度,共創(chuàng)平臺、平臺賦能,才能實(shí)現(xiàn)基金經(jīng)理螺旋式上升、進(jìn)步。當(dāng)前,諾安基金投研團(tuán)隊(duì)的理念和文化是搭建一個(gè)學(xué)習(xí)型平臺,深度調(diào)研、充分共享、獨(dú)立決策、共同進(jìn)化已成為團(tuán)隊(duì)的特色之一。“形成一種360度互相關(guān)注的投研文化。一個(gè)理想的平臺的支撐是「眾人為我、我為眾人」”,韓冬燕補(bǔ)充道。
風(fēng)險(xiǎn)提示:市場有風(fēng)險(xiǎn),投資須謹(jǐn)慎。本觀點(diǎn)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn),今后可能發(fā)生改變,僅供參考,不構(gòu)成投資建議或保證,亦不作為任何法律文件。投資者投資于本公司管理的基金時(shí),應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《托管協(xié)議》、《招募說明書》、《風(fēng)險(xiǎn)說明書》、基金產(chǎn)品資料概要等文件及相關(guān)公告,如實(shí)填寫或更新個(gè)人信息并核對自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的基金產(chǎn)品。投資者需要了解基金投資存在可能導(dǎo)致本金虧損的情形。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不代表本基金業(yè)績表現(xiàn)。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則,在做出投資決策后,基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由投資者自行負(fù)擔(dān)。我國基金運(yùn)作時(shí)間較短,不能反映股市發(fā)展的所有階段。
韓冬燕,女,中國籍,19年證券從業(yè)經(jīng)歷,碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任職于華夏基金管理有限公司,先后從事于基金清算、行業(yè)研究工作。2010年1月加入諾安基金管理有限公司,從事行業(yè)研究工作,現(xiàn)任公司總經(jīng)理助理、權(quán)益投資事業(yè)部總經(jīng)理。2015年11月5日起,擔(dān)任諾安先進(jìn)制造股票型證券投資基金基金經(jīng)理;2016年9月13日起,擔(dān)任諾安中小盤精選混合型證券投資基金基金經(jīng)理,2017年6月23日起,擔(dān)任諾安行業(yè)輪動混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2019年4月30日至2023年9月16日,擔(dān)任諾安恒鑫混合型證券投資基金基金經(jīng)理。自2023年2月18日起,擔(dān)任諾安低碳經(jīng)濟(jì)股票型證券投資基金的基金經(jīng)理。