隨著慕思股份在深市主板上市，以及趣睡科技擬登陸創(chuàng)業(yè)板，2022年上半年以來(lái)，睡眠經(jīng)濟(jì)逐漸引起創(chuàng)業(yè)者和投資者的關(guān)注。6月24日早盤，喜臨門報(bào)收于36.05元/股，以漲幅4.64%引領(lǐng)板塊;顧家家居報(bào)收71.39元/股，漲幅4.37%;夢(mèng)百合報(bào)收12.04元/股，微漲0.5%;慕思股份受前日上市沖高影響，回調(diào)至53.55元/股，降4.48%。
近年來(lái)，睡眠經(jīng)濟(jì)入局者不斷增加。中國(guó)商報(bào)在今年3月的一則報(bào)道顯示，我國(guó)目前有2700余家睡眠經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)，其中約18%的企業(yè)成立在1年以內(nèi)，52%的企業(yè)成立在1~5年之間。近5年來(lái)，睡眠經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)年度注冊(cè)量呈整體上升趨勢(shì)，每年均有超400家企業(yè)注冊(cè)成立。頭豹研究院一則報(bào)告顯示，2020年疫情期間，得益于居民對(duì)睡眠用品的關(guān)注度提升，國(guó)內(nèi)睡眠經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的注冊(cè)量達(dá)到462家，同比增長(zhǎng)15.2%;在2021年，共有4家睡眠科技公司獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞。
作為與睡眠直接相關(guān)的家具/寢具企業(yè)，以及各類電商平臺(tái)，則將“助眠”、“哄睡”、“深睡”提升到新的高度。在今年3月21日的第22個(gè)世界睡眠日前后，喜臨門、慕思股份、顧家家居、絲漣床墊、大自然床墊等企業(yè)，獨(dú)立或聯(lián)合專業(yè)研究機(jī)構(gòu)，紛紛發(fā)布與睡眠相關(guān)的研究報(bào)告和白皮書(shū);京東和天貓也基于各自平臺(tái)的消費(fèi)數(shù)據(jù)和搜索數(shù)據(jù)，發(fā)布睡眠消費(fèi)報(bào)告。值得注意的是，喜臨門自2013年開(kāi)始，建立首個(gè)對(duì)居民睡眠情況進(jìn)行科學(xué)調(diào)研、評(píng)估的指標(biāo)體系，迄今已連續(xù)10年，是全球連續(xù)發(fā)布睡眠指數(shù)報(bào)告最久的床墊品牌。
在改善睡眠現(xiàn)狀的當(dāng)下，睡眠經(jīng)濟(jì)已經(jīng)被催生。有著廣闊受眾人群和巨大市場(chǎng)預(yù)期的睡眠市場(chǎng)，又改如何給消費(fèi)者提供一夜好眠?
睡眠經(jīng)濟(jì)興起 優(yōu)質(zhì)睡眠一夜難求
從需求側(cè)看，睡眠經(jīng)濟(jì)的興起，源自消費(fèi)者由于對(duì)睡眠狀況的不滿意，希望獲得更健康的睡眠，從而導(dǎo)致對(duì)具有助眠功效的產(chǎn)品和服務(wù)需求提升。
根據(jù)喜臨門聯(lián)合中國(guó)社科院發(fā)布的《中國(guó)睡眠研究報(bào)告2022》，對(duì)睡眠狀況的測(cè)度，主要包括睡眠質(zhì)量，睡眠環(huán)境，以及睡眠信念和行為三個(gè)方面。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)民眾睡眠指數(shù)為64.78分(百分制，下同)，略高于及格線，其中睡眠質(zhì)量71.51分，睡眠環(huán)境68.54分，睡眠信念和行為54.73分。
該報(bào)告指出，睡眠信念和行為維度的得分較低，體現(xiàn)出民眾在對(duì)睡眠時(shí)長(zhǎng)和失眠的擔(dān)憂中呈現(xiàn)出“信念上認(rèn)為自己應(yīng)該早睡，但實(shí)際睡覺(jué)時(shí)間較晚”的矛盾和焦慮心態(tài)。睡眠時(shí)長(zhǎng)不足是導(dǎo)致睡眠質(zhì)量較低主要原因，國(guó)內(nèi)民眾年均睡眠時(shí)長(zhǎng)為7.06小時(shí)，超過(guò)8小時(shí)的占比僅為7.97%。睡眠時(shí)長(zhǎng)不足的主要原因，是看手機(jī)或上網(wǎng)導(dǎo)致睡眠拖延、工作或?qū)W習(xí)時(shí)間長(zhǎng)擠占睡眠時(shí)間，以及失眠等睡眠障礙。
根據(jù)丁香醫(yī)生《2022國(guó)民健康洞察報(bào)告》，在有睡眠困擾的情況下，75%的人會(huì)采取應(yīng)對(duì)措施。《2020年中國(guó)睡眠指數(shù)報(bào)告》顯示，67.4%的受訪者購(gòu)買過(guò)足浴盆、助眠枕、睡眠儀、褪黑素、蒸汽眼罩等助眠產(chǎn)品。由于影響睡眠狀況的因素因人而異，也意味著助眠需求的多樣化，從而催生不同的產(chǎn)品或服務(wù)需求。
細(xì)分三大領(lǐng)域 2030年市場(chǎng)空間破萬(wàn)億
消費(fèi)者愿意為“好睡眠”買單，助眠市場(chǎng)應(yīng)運(yùn)而生。眾多企業(yè)爭(zhēng)先恐后，意圖在新的場(chǎng)景中打開(kāi)新的市場(chǎng)空間。
從供給側(cè)來(lái)看，根據(jù)頭豹研究院、銀河證券等機(jī)構(gòu)的報(bào)告，睡眠經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品主要分為家居硬件、藥物保健以及助眠APP(互聯(lián)網(wǎng)服務(wù))。家居硬件中，床墊、床架(軟床)、床品為主流產(chǎn)品，以及護(hù)眼儀、護(hù)頸儀、音樂(lè)枕、蒸汽眼罩、降噪耳塞等產(chǎn)品，由于其與消費(fèi)者身體直接接觸，主要在于改善消費(fèi)者睡眠舒適度及環(huán)境影響。藥物保健品用于調(diào)節(jié)用戶的生理狀態(tài)。助眠APP則通過(guò)播放助眠白噪聲、記錄睡眠數(shù)據(jù)等幫助消費(fèi)者形成良好的睡眠習(xí)慣，并與手機(jī)、手環(huán)等深度融合。
三大助眠領(lǐng)域的格局特色。家居硬件消費(fèi)屬性強(qiáng)，并結(jié)合新科技和新消費(fèi)概念，但也面臨同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng);各個(gè)廠家在產(chǎn)品、營(yíng)銷、品牌、渠道、服務(wù)等方面，需要持續(xù)投入，保持產(chǎn)品迭代、流量運(yùn)營(yíng)、品牌換新、渠道下沉及持續(xù)服務(wù)。藥品保健類產(chǎn)品效果明確，但上市門檻高，監(jiān)管更嚴(yán)格?；ヂ?lián)網(wǎng)服務(wù)中，蘋果、華為、OV、小米等終端大廠和大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)牢牢把控用戶入口。根據(jù)頭豹研究院的估計(jì)，家居硬件消費(fèi)占睡眠經(jīng)濟(jì)約七成，藥物保健消費(fèi)約占兩成，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)約占一成。
總體來(lái)看，睡眠經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)有望保持快速增長(zhǎng)。艾媒咨詢、銀河證券等機(jī)構(gòu)測(cè)算，2016年~2020年間，中國(guó)睡眠經(jīng)濟(jì)整體市場(chǎng)規(guī)模已從2616.3億元增長(zhǎng)至3778.6億元，增長(zhǎng)44.42%，復(fù)合增長(zhǎng)率約為9.6%，2030年有望突破萬(wàn)億元。此前，咨詢機(jī)構(gòu)Frost & Sullivan Assessment曾給出一個(gè)涵蓋床具、睡衣、呼吸機(jī)、睡眠數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、差旅助眠、寵物睡眠等更加廣義的睡眠經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)報(bào)告，指出2019年全球睡眠經(jīng)濟(jì)規(guī)模為4320億美元，預(yù)計(jì)到2024年全球睡眠經(jīng)濟(jì)將增至5850億美元。
隨著消費(fèi)者對(duì)美好睡眠體驗(yàn)需求的增長(zhǎng)，高品質(zhì)睡眠產(chǎn)品市場(chǎng)將有廣闊的空間。
床墊作為的影響睡眠質(zhì)量的四大因素之一，因?yàn)榕c身體直接接觸，其材質(zhì)、軟硬度、透氣度、舒適度直接影響全身肌肉的張力，好的床墊能讓脊椎、肌肉在夜間保持自在輕松的狀態(tài)，進(jìn)而影響睡眠質(zhì)量，進(jìn)而成為消費(fèi)者改善睡眠的首選。
根據(jù)CSIL數(shù)據(jù)，中國(guó)已經(jīng)成為全球床墊市場(chǎng)規(guī)模領(lǐng)先，增速第一的國(guó)家，市場(chǎng)規(guī)模從2010年的38.7億美元提升至2020年的85.4億美元，年均復(fù)合增速為8.23%。市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的邏輯，包括城鎮(zhèn)化水平和居民消費(fèi)水平雙雙提升帶來(lái)的滲透率提升，睡眠健康觀念提升帶來(lái)的更換頻率上升，以及床墊升級(jí)換代推動(dòng)的價(jià)值量提升。
在這種情況下，無(wú)論是傳統(tǒng)品牌還是新入局者，都不滿足于定位在家具制造商，而是致力于向健康睡眠解決方案提供商轉(zhuǎn)變。與沙發(fā)等軟體不同，床墊標(biāo)準(zhǔn)化程度高，外形、尺寸較難區(qū)別，因此，打造差異化、突出功能性是產(chǎn)品脫穎而出、迭代創(chuàng)新的關(guān)鍵。
具體而言，一方面，新材料(3D、凝膠材料)和新技術(shù)(凈醛、抗菌、防螨、緩壓、減震)迅速普及，安全、環(huán)保、舒適成為產(chǎn)品升級(jí)的重要方向;另一方面，產(chǎn)品智能化使得睡眠過(guò)程也可以進(jìn)行數(shù)據(jù)化監(jiān)測(cè)和管理，健康睡眠的獲得感得到極大增強(qiáng)。
以喜臨門為例，其床墊核心創(chuàng)新技術(shù)圍繞“凈化甲醛”、“氣體彈簧”、“抗菌防螨”。喜臨門與中科院生態(tài)環(huán)境研究所合作研發(fā)納米級(jí)除甲醛催化劑，能夠在黑暗的室溫條件下將甲醛催化為二氧化碳和水，并長(zhǎng)時(shí)間保持接近100%的催化率，而在整個(gè)反應(yīng)過(guò)程中并不消耗催化劑;“氣體彈簧及其在床墊中的研究與應(yīng)用”被授予科技發(fā)明二等獎(jiǎng)，運(yùn)用首創(chuàng)的氣體彈簧科技提供護(hù)脊健康;喜臨門Deepro抗菌防螨系統(tǒng)，率先同時(shí)應(yīng)用杜邦I(lǐng)ntellifresh抗菌技術(shù)和瑞士山寧泰技術(shù)，前者能有效釋放活性陰離子抑菌，后者能夠不使用化學(xué)涂層有效防止螨蟲(chóng)，并通過(guò)日本SEK、美國(guó)環(huán)保局、歐盟 OEKO-TEX Standard100的安全認(rèn)證。
智能化趨勢(shì)悄然來(lái)臨
在基礎(chǔ)功能之上，消費(fèi)者日益增強(qiáng)的睡眠健康管理需求，提供了床具智能化創(chuàng)新的動(dòng)力。2020年以來(lái)，頭部廠商紛紛推出智能健康睡眠床具，即基于多維傳感器的數(shù)據(jù)采集、機(jī)器學(xué)習(xí)、深度算法，以及基于此實(shí)現(xiàn)自動(dòng)調(diào)節(jié)并最終提供整套睡眠解決方案，并有望在單品智能的基礎(chǔ)上接入云端，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)智能化的效果。
從創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)的路徑看，一類是以喜臨門、慕思等床墊企業(yè)為代表的“智能床墊模式”，即在傳統(tǒng)床墊中內(nèi)嵌傳感器、電機(jī)、支架、空氣彈簧等，以床墊為功能載體，如喜臨門Smart系列、慕思T10等智能床墊產(chǎn)品;另一類是以麒盛科技、匠心家居等電動(dòng)床出口企業(yè)為代表的“智能床架模式”，以配備電控、線性電機(jī)的可調(diào)節(jié)床架實(shí)現(xiàn)多種功能。
在智能床墊方面，喜臨門Smart 1智能床墊，內(nèi)置的Smart Wave護(hù)脊深睡系統(tǒng)搭載分區(qū)空氣彈簧、智能匹配算法、睡姿識(shí)別睡眠感應(yīng)、深度學(xué)習(xí)等核心技術(shù)，可實(shí)時(shí)追蹤人體身高、體重、脊柱曲線、心率、呼吸、身體壓力等信號(hào)，精確識(shí)別睡姿變化，并將之與喜臨門人體大數(shù)據(jù)庫(kù)匹配，通過(guò)空氣彈簧實(shí)現(xiàn)對(duì)人體曲線的自適應(yīng)調(diào)節(jié)和精準(zhǔn)承托，從而減少用戶50%翻身次數(shù)、平均提升17分鐘深度睡眠時(shí)長(zhǎng)。
值得注意的是，創(chuàng)新的背后是頭部企業(yè)強(qiáng)勁的研發(fā)能力。
以床墊行業(yè)中研發(fā)投入領(lǐng)先的喜臨門為例，最近3年，公司合計(jì)研發(fā)投入4.3億元，截至2022年6月15日，公司獲得有效專利766項(xiàng)，其中發(fā)明專利24項(xiàng)、國(guó)際專利21項(xiàng)目，持有專利數(shù)位居行業(yè)首位;與中科院、浙江大學(xué)、紹興文理學(xué)院等權(quán)威機(jī)構(gòu)及高校開(kāi)展睡眠相關(guān)的材料與技術(shù)科研項(xiàng)目;建立院士專家工作站，聘請(qǐng)邱貴興(骨科)、任其龍(化工)、侯立安(環(huán)境工程)等院士為顧問(wèn);設(shè)立喜臨門睡眠研究院，聯(lián)合張力三(睡眠醫(yī)學(xué)專家)、高奇楊(心理學(xué)專家)等專家顧問(wèn)為消費(fèi)者提供深度睡眠和脊椎健康睡眠解決方案。在2020年疫情期間，公司在前期技術(shù)積累的基礎(chǔ)上，僅使用3個(gè)月技術(shù)論證和1個(gè)月產(chǎn)品開(kāi)發(fā)便成功推出廣受好評(píng)的抗菌系列產(chǎn)品，并將該技術(shù)運(yùn)用至全系列產(chǎn)品。上市三個(gè)月銷量突破12萬(wàn)張，引領(lǐng)各品牌紛紛推出類似產(chǎn)品;此外，其顛覆歐美壟斷200多年鋼絲彈簧技術(shù)的Smart 1智能床墊，攬獲107項(xiàng)專利。(CIS)
